Cointegração em Forex Pairs Trading Cointegration em troca de pares forex é uma ferramenta valiosa. Para mim, a cointegração é a base para uma excelente estratégia de negociação mecânica neutra do mercado que me permite lucrar em qualquer ambiente econômico. Se um mercado está em uma tendência de alta, tendência de baixa ou simplesmente movendo-se lateralmente, a negociação de pares de forex permite-me colher ganhos durante todo o ano. Uma estratégia de negociação de pares de forex que utiliza a cointegração é classificada como uma forma de negociação de convergência baseada em arbitragem estatística e reversão para significar. Este tipo de estratégia foi popularizado pela primeira vez por uma equipe de negociação quantitativa no Morgan Stanley na década de 1980 usando pares de ações, embora eu e outros comerciantes descobrimos que também funciona muito bem para negociação de pares de forex, também. Forex pares de negociação com base na cointegração Forex pares de negociação com base na cointegração é essencialmente uma estratégia de reversão para a média. Dito simplesmente, quando dois ou mais pares de forex são cointegrated, significa que o spread de preço entre os pares de forex separada tende a reverter para seu valor médio consistentemente ao longo do tempo. É importante entender que a cointegração não é correlação. A correlação é uma relação de curto prazo em relação aos co-movimentos de preços. Correlação significa que os preços individuais se movem juntos. Embora a correlação é confiada por alguns comerciantes, por si só é uma ferramenta não confiável. Por outro lado, a cointegração é uma relação de longo prazo com os co-movimentos de preços, nos quais os preços se movem juntos dentro de certos intervalos ou se espalha, como se estivessem amarrados juntos. Ive encontrado cointegration para ser uma ferramenta muito útil em forex pares comerciais. Durante o meu forex pares de negociação, quando a propagação alarga a um valor de limiar calculado pelos meus algoritmos de negociação mecânica, eu curto o spread entre os pares de preços. Em outras palavras, Im apostando o spread reverterão para zero devido à sua cointegração. Estratégias básicas de negociação de pares de forex são muito simples, especialmente quando se usam sistemas de negociação mecânicos: eu escolho dois pares de moedas diferentes que tendem a se mover de forma semelhante. Eu compro o par de moedas abaixo do desempenho e vender o par desempenho fora. Quando o spread entre os dois pares converge, eu fechar a minha posição para um lucro. Negociação de pares de Forex baseada na cointegração é uma estratégia bastante neutra do mercado. Como um exemplo, se um par de moedas de moeda despencar, então o comércio provavelmente resultará em uma perda no lado longo e um ganho de compensação no lado curto. Portanto, a menos que todas as moedas e instrumentos subjacentes subitamente perdem valor, o comércio líquido deve ser próximo de zero no pior cenário possível. Da mesma forma, os pares que negociam em muitos mercados são uma estratégia negociando do self-financing, desde que os rendimentos das vendas curtas podem às vezes ser usados abrir a posição longa. Mesmo sem esse benefício, cointegração forex negociação de pares de forex ainda funciona muito bem. Cointegration é útil para mim em troca de pares forex, porque me permite programar o meu sistema de negociação mecânica com base tanto em desvios de curto prazo de preços de equilíbrio, bem como expectativas de preços de longo prazo, o que quer dizer correções e retorno Ao equilíbrio. Para entender como a cointegração-driven forex pares negociação funciona, é importante definir primeiro cointegration, em seguida, descrever como ele funciona em sistemas de negociação mecânica. Como eu disse acima, a cointegração refere-se à relação de equilíbrio entre séries de séries temporais, tais como preços de pares de forex separados que por si mesmos não estão em equilíbrio. Dito em jargão matemático, a cointegração é uma técnica para medir a relação entre variáveis não-estacionárias em uma série temporal. Se quaisquer duas ou mais séries temporais tiverem cada uma um valor de raiz igual a 1, mas a sua combinação linear é estacionária, então elas são consideradas cointegradas. Como um exemplo simples, considere os preços de um índice de mercado de ações e seu contrato de futuros: Embora os preços de cada um desses dois instrumentos possam vagar aleatoriamente em breves períodos de tempo, eles retornarão ao equilíbrio e seus desvios serão estacionário. Heres outra ilustração, afirmou em termos do exemplo de passeio aleatório clássico: Vamos dizer que há dois bêbados individuais andando para casa depois de uma noite de carousing. Vamos ainda supor que esses dois bêbados não se conhecem, então não há nenhuma relação previsível entre seus caminhos individuais. Portanto, não há cointegração entre seus movimentos. Em contraste, considere a idéia de que um indivíduo bêbado está vagando para casa, enquanto acompanhado por seu cão em uma trela. Neste caso, há uma conexão definitiva entre os caminhos dessas duas pobres criaturas. Embora cada um dos dois ainda está em um caminho individual durante um curto período de tempo, e mesmo que qualquer um dos dois pode aleatoriamente levar ou atrasar o outro em qualquer dado momento no tempo, ainda assim, eles serão sempre encontrados juntos. A distância entre eles é bastante previsível, assim o par é dito ser cointegrated. Voltando agora a termos técnicos, se houver duas séries temporais não estacionárias, como um conjunto hipotético de pares de moedas AB e XY, que ficam estacionárias quando a diferença entre elas é calculada, esses pares são chamados de série de primeira ordem integrada também Chamar uma série I (1). Mesmo que nenhuma dessas séries permaneça em um valor constante, se houver uma combinação linear de AB e XY que é estacionária (descrita como I (0)), então AB e XY são cointegrados. O exemplo acima simples consiste em apenas duas séries temporais de pares de forex hipotéticos. No entanto, o conceito de cointegração também se aplica a várias séries cronológicas, usando ordens de integração mais elevadas. Pense em termos de um vagabundo embriagado acompanhado de vários cães, cada um com uma coleira de comprimento diferente. Na economia real, seus exemplos fáceis de encontrar mostram a cointegração de pares: Renda e gastos, ou dureza das leis criminais e tamanho da população prisional. No comércio de pares forex, o meu foco está em capitalizar a relação quantitativa e previsível entre cointegrated pares de moedas. Por exemplo, vamos supor que Im observando esses dois pares de moedas hipoteticamente cointegrados, AB e XY ea relação cointegrada entre eles é AB 8211 XY Z, onde Z é igual a uma série estacionária com uma média de zero, ou seja, I (0). Isso parece sugerir uma estratégia de negociação simples: Quando AB XY gt V e V é o meu preço de disparo limite, então o sistema de negociação de pares forex venderia AB e comprar XY, uma vez que a expectativa seria AB para diminuir de preço e XY Aumentar. Ou, quando AB XY lt - V, eu esperaria comprar AB e vender XY. Evite regressão espúria no forex pares negociação No entanto, não é tão simples como o exemplo acima sugeriria. Na prática, um sistema de negociação mecânica para troca de pares de forex precisa calcular cointegração em vez de apenas confiar no valor R-quadrado entre AB e XY. Isso porque a análise de regressão ordinária fica aquém quando se lida com variáveis não-estacionárias. Provoca a assim chamada regressão espúria, que sugere relações entre variáveis, mesmo quando não há qualquer. Suponha, por exemplo, que eu regredisse 2 séries de tempo de caminhada aleatórias separadas uma contra a outra. Quando eu testa para ver se há uma relação linear, muitas vezes eu vou encontrar valores elevados para R-quadrado, bem como p-valores baixos. Ainda assim, não há nenhuma relação entre estes 2 passeios aleatórios. O teste mais simples para cointegração é o teste de Engle-Granger, que funciona da seguinte forma: Verifique se AB t e XY t são ambos I (1) Calcule a relação de cointegração XY t aAB tet usando o método de co-integração Método dos mínimos quadrados Verifique se os resíduos de cointegração et estão estacionários usando um teste de raiz unitária como o teste de Dickey-Fuller Aumentado (ADF) Uma equação de Granger detalhada: I (0) descreve a relação de cointegração. XY t-1 AB t-1 descreve a extensão do desequilíbrio longe do longo prazo, enquanto i é tanto a velocidade como a direção na qual a série de tempo de pares de moedas se corrige do desequilíbrio. Ao usar o método Engle-Granger em troca de pares forex, os valores beta da regressão são usados para calcular os tamanhos de negociação para os pares. Ao usar o método Engle-Granger em troca de pares forex, os valores beta da regressão são usados para calcular os tamanhos de negociação para os pares. Correção de erros para cointegração em troca de pares de forex: Ao usar a cointegração para negociação de pares de forex, também é útil para explicar como as variáveis cointegradas se ajustam e retornam ao equilíbrio de longo prazo. Assim, por exemplo, aqui estão os dois pares de forex exemplo série de tempo mostrados de forma autorregressiva: Forex pares de negociação com base na cointegração Quando eu uso o meu sistema de negociação mecânica para negociação de pares de forex, a instalação e execução são bastante simples. Primeiro, eu acho dois pares de moedas que parecem que podem ser cointegrados, como EUR / USD e GBP / USD. Então, eu calculo os spreads estimados entre os dois pares. Em seguida, eu verifico a estacionaridade usando um teste de raiz unitária ou outro método comum. Eu me certifico que meu feed de dados de entrada está funcionando adequadamente, e eu deixei meus algoritmos de negociação mecânica criar os sinais de negociação. Assumindo Ive executar back-testes adequados para confirmar os parâmetros, Im finalmente pronto para usar cointegration em meus pares de forex trading. Ive encontrou um indicador MetaTrader que oferece um excelente ponto de partida para construir um sistema de coexistência forex pares de negociação. Parece um indicador Bollinger Band, mas na verdade o oscilador mostra o diferencial de preço entre os dois pares de moedas diferentes. Quando este oscilador se move para o extremo alto ou baixo, indica que os pares estão desacoplando, o que sinaliza os comércios. Ainda assim, para ter certeza de sucesso, confio em meu sistema de negociação mecânico bem construído para filtrar os sinais com o teste de Dickey-Fuller aumentado antes de executar os tráfegos apropriados. Naturalmente, qualquer um que queira usar a cointegração para seus pares do forex que trocam, contudo faltam as habilidades necessárias da programação do algo, podem confiar em um programador experiente criar um conselheiro perito de vencimento. Através da magia da negociação algorítmica, eu programa meu sistema de negociação mecânica para definir os spreads de preços com base na análise de dados. Meu algoritmo monitora os desvios de preços e, em seguida, compra e vende automaticamente pares de moedas para colher ineficiências de mercado. Riscos a ter em conta quando se utiliza a cointegração com pares de forex trading Forex pares de negociação não é inteiramente livre de risco. Acima de tudo, eu tenho em mente que o comércio de pares forex usando cointegração é uma estratégia de reversão média, que se baseia no pressuposto de que os valores médios serão os mesmos no futuro como eram no passado. Embora o teste aumentado Dickey-Fuller mencionado anteriormente é útil para validar as relações cointegrated para negociação de pares forex, não significa que os spreads continuará a ser cointegrated no futuro. Confio em regras de gerenciamento de risco fortes, o que significa que meu sistema de negociação mecânica sai de negócios não rentáveis se ou quando a reversão para a média calculada é invalidada. Quando os valores médios mudam, seu chamado drift. Tento detectar a deriva o mais rápido possível. Em outras palavras, se os preços dos pares de forex previamente cointegrados começam a se mover em uma tendência ao invés de reverter para a média previamente calculada, seu tempo para os algoritmos do meu sistema de negociação mecânica recalcular os valores. Quando eu uso o meu sistema de negociação mecânica para negociação forex pares, eu uso a fórmula autorregressiva mencionado anteriormente neste artigo, a fim de calcular uma média móvel para prever a propagação. Então, eu saio do comércio em meus limites de erro calculado. Cointegration é uma ferramenta valiosa para o meu comércio de pares de forex Usando cointegration no mercado de pares forex é uma estratégia de negociação mecânica neutra do mercado que me permite negociar em qualquer ambiente de mercado. É uma estratégia inteligente que é baseado na reversão para significar, mas isso me ajuda a evitar as armadilhas de algumas das outras estratégias de reversão-para-média forex. Por causa de seu uso potencial em sistemas negociando rentáveis mecânicos, cointegration para negociar dos pares do forex tem atraído o interesse de comerciantes profissionais assim como investigadores académicos. Há uma abundância de artigos recentemente publicados, como este artigo de blog focado em quant, ou esta discussão acadêmica sobre o assunto, bem como a abundância de discussão entre os comerciantes. Cointegration é uma ferramenta valiosa no meu comércio de pares forex, e eu recomendo que você olhar para ele para si mesmo. ComentáriosEGRANGER: Módulo Stata para realizar testes de cointegração Engle-Granger e estimativa de ECM de 2 passos Ao solicitar uma correção, mencione por favor estes itens handle: RePEc: boc: bocode: s457210. Veja informações gerais sobre como corrigir material no RePEc. Para questões técnicas sobre este item, ou para corrigir seus autores, título, resumo, informações bibliográficas ou download, entre em contato: (Christopher F Baum) Se você é autor deste item e ainda não está registrado no RePEc, recomendamos que o faça aqui . Isso permite vincular seu perfil a este item. Ele também permite que você aceite citações em potencial para este item que estamos incertos sobre. Se as referências estiverem totalmente ausentes, você pode adicioná-las usando este formulário. Se as referências completas listarem um item que está presente no RePEc, mas o sistema não tiver vinculado a ele, você pode ajudar com este formulário. Se você souber de itens ausentes citando este, você pode nos ajudar a criar esses links adicionando as referências relevantes da mesma maneira como acima, para cada item referente. Se você é um autor registrado deste item, você também pode querer verificar a guia de citações no seu perfil, pois pode haver algumas citações esperando confirmação. Tenha em atenção que as correcções podem demorar algumas semanas para filtrar os vários serviços RePEc. Mais serviços MyIDEAS Seguir séries, jornais, autores e mais Novos artigos por e-mail Inscrever-se para novas adições ao RePEc Registro de autor Perfis públicos para pesquisadores de economia Rankings Vários rankings de pesquisa em economia e campos relacionados Genealogia Quem foi um estudante de quem, usando RePEc BiblE Artigos curados artigos de amp papéis vários temas de economia MPRA Carregar seu artigo para ser listado em RePEc e IDEAS EconAcademics agregador de blogs para a pesquisa de economia Plágio Casos de plágio em Economia Papéis do mercado de trabalho RePEc série de papel de trabalho dedicado ao mercado de trabalho Fantasy League Pretend você está no leme De um departamento de economia Serviços do StL Fed Dados, pesquisa, apps amp mais do St. Louis FedArbMakerPlus Cointegration Software Membro Comercial Ingressou em maio de 2017 22 Posts Fazemos ArbMakerPlus - software que encontra e analisa valor relativo, oportunidades de negociação de pares em forex e ações Utilizando a metodologia de cointegração Engle-Granger. Nós nos unimos à Forex Factory como um membro comercial depois de ler um par de longos tópicos no fórum especificamente discutindo pares de negociação usando cointegration. O que a ArbMakerPlus pode fazer com um poderoso scanner de mercado capaz de executar 25-35 digitalizações completas de cointegração por segundo em intervalos de 3 anos para dados de fim de dia executa exames de co-integração intra-dia em várias resoluções de tempo e comprimentos de observação inclui um testador de volta completo Com testes fora da amostra e uma ampla gama de critérios de teste, executa sinais de entrada e saída definidos pelo usuário com dados de entrada ao vivo, estabelece a negociabilidade de pares cointegrados digitalizados e filtrados. Cointegração sozinha nem sempre é suficiente. Equilibra automaticamente ambos os lados do par Uma descrição completa de todos os recursos podem ser encontrados em nosso site na arb-maker e há também uma versão gratuita de 14 dias disponíveis. Nossa documentação está nesta página. Olhamos atentamente para todos os comentários, especialmente de comerciantes estrangeiros cujas necessidades diferem das dos comerciantes de ações. Se você decidir tentar o nosso produto wed amor para ouvir o seu feedback (siga-nos no Twitter ArbMaker) Membro Comercial Ingressou em maio de 2017 22 Posts Criamos um conjunto de estratégias de amostra para uso com ArbMakerPlus. Aqui estamos aplicando um deles ao exemplo forex par USDCAD / GBPSEK. Todas as estratégias de exemplo listadas abaixo podem ser baixadas aqui e requerem uma importação simples através da função Operation-gtImport. Nada é substituído - as estratégias são adicionadas ao banco de dados existente: Direção Z FX Z intervalo, direção e sobre reversão Multi1 Multi2 Multi3 Z faixa e direção Z faixa e direção w / camada Este USDCAD / GBPSEK exemplo usa a 8220Multi18221 estratégia que foi construído usando Dados visíveis nos gráficos Z-Score e Bollinger Band. O anexo usdcad gbpsek. png mostra o padrão residual para o par desde 2009 (expresso em Z-scores). Esta é, efetivamente, uma propagação para explorar. Multi1 tem uma combinação de pontos de entrada que dependem do sinal de longo prazo do gráfico Z em conjunto com o sinal de curto prazo gerado pelo gráfico Bollinger Band (anexo usbcbdbbbseb bb chart1.png - zoom). Observe que a curto prazo os sinais da Bollinger Band são uma função das configurações feitas no próprio gráfico Bollinger Band. As configurações de Bollinger Band refletidas no primeiro gráfico anexado foram uma média de 88 dias e bandas de desvio padrão de 1,5 e 2,0. Juntamente com estas são as chamadas que a estratégia faz nas pontuações Z dos resíduos 8211 as condições para ambos os conjuntos de dados de gráfico devem ser satisfeitas para qualquer sinal de entrada / saída acionar. O anexo usdcad gbpsek z chart1.png (ampliado) também mostra que paradas e alvos são baseados nos dados de pontuação Z sozinhos. Em suma, as amostras devem fornecer insights e inspiração para a concepção da estratégia. Este - neste caso - era confortável e persistentemente lucrativo. (Clique para ampliar) Obrigado que seria ótimo, É uma das minhas estratégias, é uma estratégia simples Z Score: Y Par entrada em Zlt-1,5 parar em Zlt-2 (siga-nos no Twitter ArbMaker) , 5 alvo Zgt0 X Par entrada em Zgt1,5 parar em Zgt2,5 alvo em Zlt0 Também Ive notado que quando eu clico em excluir uma estratégia e clique em cancelar, a estratégia fica excluída de qualquer maneira. Eu executei o teste em 1h de resolução, mas acontece o mesmo com outros pares (Fx e Equities) Imagens Anexas (clique para ampliar) Oi novamente Joancb, O que está acontecendo é este: há um monte de dados abaixo de suas regras stop loss. No teste HCSG / ACGL, por exemplo, os z-scores no início da série permanecem abaixo de -2,5 para 13 observações. Isso significa que, embora um sinal de entrada está sendo gerado pela regra: Y Par entrada em Zlt-1,5 porque o ponto de dados também é menor do que sua regra: a posição que está sendo saído imediatamente. Isso pode ser visualizado na aba Z Training Chart (você pode ter que usar o zoom para ver o detalhe). Agradecimentos para o erro da estratégia da supressão. Vamos corrigir. Membro Comercial Ingressou em maio de 2017 22 Posts ArbMakerPlus analisa pares longos / curtos que têm positivo beta, mas também faz o mesmo para pares beta negativos. O beta negativo caracteriza relacionamentos long / long ou short / short. Abaixo à esquerda está um gráfico do par forex EURSEK / SEKJPY. O par é notável em 3 maneiras: O beta é -0.569 com um R forte de 96.9 O valor absoluto do beta significa que o par não será neutro do dólar: um 1 movimento em SEKJPY acompanha uma gota em EURSEK de somente 0.569 Há um Moeda comum, SEK, em ambos os lados do par O primeiro ponto significa que este não é um comércio longo / curto porque o beta é negativo. A implicação do segundo ponto é que uma beta que também é baixa em termos absolutos significa que a metade maior do dólar de um par irá causar oscilações de material para a PampL se a mudança beta significativamente durante um comércio. Embora o ArbMakerPlus recalcule o beta com dados de entrada, isso ainda pode ocorrer. O efeito é mais pronunciado com instrumentos alavancados: a alavancagem ampliará desproporcionalmente o impacto de qualquer desvio da relação estatística modelada. O terceiro ponto indica que com um fator comum em um comércio de pares de FX, os gráficos de resíduos (Z-score e Bollinger Band) estão efetivamente apresentando um terceiro, single, instrumento - uma espécie de tripleto se você quiser. Neste exemplo, é a EURJPY que oferece a opção de negociação alternativa. Estes pontos são visíveis nas duas imagens abaixo, à esquerda. O gráfico superior é um gráfico de Z-pontuação de 1 minuto de EURSEK / SEKJPY com o painel inferior mostrando o gráfico de preço de 1 minuto para EURJPY. A estratégia de pares no gráfico superior é o Multi1 transferível mencionado em um post anterior acima. Os dados utilizados pelo ArbMakerPlus foram extraídos do IQFeed. O gráfico à direita apresenta informações de adição sobre o par com, talvez o mais importante, o gráfico de Preços Indexados Amplo Spread mostrando forte correlação negativa. (Siga-nos no Twitter ArbMaker) Imagens anexas (clique para ampliar) Nós lançamos ArbMakerFX na próxima semana a um preço introdutório de 449. Ele inclui uma ponte de feed para executar o aplicativo em MT4 existentes feeds 8211 por que pagar por uma nova assinatura de dados se você já tiver um de seu corretor Confira a lista de recursos e os preços de todas as novas versões aqui. Como parte do lançamento, as 25 primeiras encomendas do ArbMakerFX serão atualizadas para incluir o recurso DESP e Kalman filtro variável no tempo mostrado nessa lista. Para aproveitar esta oferta entre em contato conosco para participar da lista de 25 (you8217ll receber um número). Uma vez que o período de teste de 14 dias é longo - e se você ir em frente e comprar ArbMakerFX - simplesmente recontactar-nos para obter a chave de licença atualizada. ArbMakerPlus analisa pares longos / curtos que têm beta positivo, mas também faz o mesmo para pares beta negativos. O beta negativo caracteriza relacionamentos long / long ou short / short. Abaixo à esquerda está um gráfico do par forex EURSEK / SEKJPY. O par é notável em 3 maneiras: O beta é -0.569 com um R forte de 96.9 O valor absoluto do beta significa que o par não será neutro do dólar: um 1 movimento em SEKJPY acompanha uma gota em EURSEK de somente 0.569 Há um Nota: Nós mudamos como o algoritmo manipula o beta negativo para ser internamente consistente: assim, mesmo com o beta negativo, o software se concentra na disseminação entre os instrumentos ao invés do sinal: e para estreitar Um spread, os instrumentos subjacentes terão de seguir um processo longo / curto ou curto / longo. ArbMaker acaba de entrar no Facebook e criou uma oferta de lançamento para os fãs de: uma chave de licença de 4 semanas desbloquear todos os recursos um desconto em qualquer compra do software ArbMaker para encaminhar um casal de amigos para o nosso julgamento Queremos colocar o nosso software em mais computadores e Obter mais envolvidos com os usuários. Se pudermos fazer isso nos ajudará a fazer um produto melhor. Mas o feedback dos clientes já não é ruim - dê uma olhada aqui. Existem algumas excelentes novas características vindo para baixo da tubulação 8211, por exemplo, suporte a futuros, MT4 auto-trading e um módulo de agendamento deslumbrante. E o código de negociação automática MT4 estará fora do beta quando a oferta do Facebook expirar em 12 de maio Imagem anexa (clique para ampliar)
No comments:
Post a Comment