Fx options education

Opções de FX Sobre opções de FX Obtenha exposição aos movimentos da taxa em algumas das moedas globais mais negociadas. Aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedge que você usa para opções de ações e índices, incluindo spreads com até dez patas. ISE FX As opções são liquidadas em dólares americanos, exercício em estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de sua conta de corretagem existente. A negociação em opções de câmbio abre às 7:30 da manhã (horário de Nova York) e fecha às 16h15. Especificações do produto PREÇOS DE PONTOS Os preços à vista são baseados nas taxas de câmbio divulgadas pela SIX. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x taxa modificadora Esta tabela resume o modificador de taxa para cada par. Para visualizar as especificações do produto, clique no símbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 116,96 (13,646 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 (1,8712 X 100) TABELA DE MOEDA E TAXAS HISTÓRICAS Os investidores podem aceder às taxas subjacentes para Opções de FX de vários fornecedores de dados de mercado de primeiro nível E sites financeiros, incluindo Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance. Estratégias de negociação Os investidores têm mais opções e flexibilidade para proteger seu risco de exposição cambial. Opções de FX permitem o mesmo núcleo negociação e hedging estratégias utilizadas com opções sobre ações, ETFs e Índices. Uma maneira simples de lembrar o tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. O USD-based (por US) está disponível para todos os dez pares. Por exemplo, se você espera que o dólar fortaleça-se contra o iene - você compra chamadas de YUK. Se você espera que o dólar para enfraquecer contra o iene - você compra YUK coloca. Na convenção dos EUA (inversa), se você espera que o euro se fortaleça em relação ao dólar, você compra chamadas EUU. Se você está esperando o euro para enfraquecer contra o dólar, você compra EUU coloca. Opção de compra de idéias direcionais Opção de compra para hedgers genuínos Diferenças de crédito para o lucro Spreads para hedgers genuínos Ver Estratégias de Negociação Perguntas Freqüentes O que são Opções de FX As Opções de FX são cotadas na Bolsa de Valores Mobiliários Internacional. Com opções de FX, os investidores têm exposição aos movimentos de taxa em algumas das moedas mais negociadas e podem aplicar as mesmas estratégias de negociação e cobertura que usam para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até dez patas. Atualmente, as Opções de FX estão listadas em 10 pares de moedas, com convenções duplas oferecidas para quatro pares. A convenção monetária baseada em USD ou por US está disponível para todos os dez pares e permite que os investidores expressem suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar dos EUA em relação às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção baseada em USD. As opções de câmbio são liquidadas em dólares norte-americanos, exercício de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de uma conta de corretagem com opções habilitadas. Quais são as vantagens das opções listadas na bolsa? Com ​​as opções listadas na bolsa, os investidores obtêm preços de transparência com transparência total e os preços das cotações são sempre acionáveis. Além disso, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado porque as Opções de FX são emitidas e compensadas através da Clearing Corporation (OCC). A OCC desempenha uma função vital actuando como garante, garantindo que as obrigações dos contratos sejam cumpridas. Por que negociar opções de FX versus o Spot FX Um dos principais benefícios para a negociação de Opções de FX versus Spot FX é que as opções oferecem aos investidores uma enorme versatilidade, incluindo uma ampla gama de preços de greve e meses de vencimento disponíveis para negociação. Os investidores podem implementar estratégias únicas e multi-leg, dependendo do seu risco e recompensa tolerância. Os investidores podem implementar previsões de mercado de alta, baixa e até mesmo neutras com risco limitado. Opções de FX também fornecem a capacidade de hedge contra a perda de valor de um ativo subjacente. Uma vez que as Opções de FX são emitidas e compensadas através do OCC, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado. Onde posso negociar esses produtos As Opções de FX são negociadas na International Securities Exchange e podem ser negociadas através de todas as contas de corretagem habilitadas para opções. Onde posso obter cotações de opções de FX Cotações de opções de FX estão disponíveis em vários fornecedores de dados de mercado e sites financeiros, incluindo Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Qual é o benefício da liquidação em dinheiro e como ele funciona A liquidação em dinheiro elimina a necessidade de manter a moeda estrangeira real, tornando o processo muito mais direto. Os investidores podem realmente negociar fora de suas posições até o vencimento sexta-feira, que é a terceira sexta-feira do mês de expiração em 12:00 PM (tempo de New York). O valor de liquidação é determinado no último dia de negociação (normalmente uma sexta-feira), com base na taxa de câmbio intra-dia da WM / Reuters correspondente ao horário de Nova York de 12 horas. Quais estratégias de opções posso implementar para Opções de FX Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam para opções de ações, bem como funcionalidades de propagação sofisticadas, como spreads verticais, straddles, strangles, condors e borboletas. Por que as opções de FX são oferecidas em convenções duplas Os investidores têm perspectivas diferentes, algumas parecem em termos do dólar, enquanto outras olham em termos do euro ou da libra esterlina. Ao oferecer uma convenção dual, os investidores agora têm opções adicionais e flexibilidade para proteger sua exposição cambial. Atualmente, o ISE lista opções de FX em 10 pares de moedas. O USD-baseado, ou por EU está disponível para todos os 10 pares e permite que os investors expressem suas opiniões na força ou na fraqueza do dólar dos EU relativo às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção monetária baseada em USD. Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam atualmente para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até quatro patas. Eu comprei chamadas ou coloca para implementar a minha previsão Uma maneira simples de lembrar que tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. Aqueles que são otimistas sobre a moeda base deve comprar chamadas. Aqueles que são de baixa na moeda base deve comprar puts. Existem várias outras formas de investidores podem trocar suas opiniões, dependendo da moeda base. As Opções de Câmbio baseadas em USD ou por USD permitem aos investidores negociar suas opiniões sobre o dólar dos EUA em relação ao dólar canadense (Símbolo: CDD). Ao negociar este produto, um investidor que é otimista sobre o dólar dos EUA e, portanto, com baixa no dólar canadense, compraria CDD chamadas. Inversamente, um investidor que é bearish no dólar de ESTADOS UNIDOS e bullish no dólar canadense compraria CDD põr. Se um investidor quisesse negociar usando a convenção de moedas dos EUA para o Euro (Símbolo: EUU), e era otimista no Euro - a moeda base - e, em baixa do dólar norte-americano, compraria chamadas EUU. Um investidor que é grosseiro sobre o euro e otimista sobre o dólar EU compraria EUU coloca. Como os gregos podem ser aplicados a Opções de FX Os gregos podem ajudar os investidores a entender melhor o risco e a potencial recompensa de uma posição de Opção de FX e fornecer uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções (FX) a fatores quantificáveis. Os modelos de opções (gregos) permitem aos investidores quantificar vários riscos para as opções, o mais popular dos quais é o Delta. Delta mede a taxa de valor da opção em relação às mudanças no preço do par subjacente. Os outros gregos também se aplicam de forma semelhante às opções de capital (Gamma, Theta, Rho e Vega). O que afeta o movimento de par de moedas das Opções de FX As avaliações de moeda são um produto de muitos fatores, não apenas uma única entrada. O mercado cambial é impactado por fatores macroeconômicos como taxas de juros, PIB, produtividade e fluxos de investimento. Existe uma relação simbiótica entre esses fatores críticos fundamentais e os mercados de moeda. Como faço minha previsão de preço para Opções de FX Esta é uma escolha pessoal para cada investidor. Alguns empregam análises fundamentais, enquanto outros buscam análises técnicas (gráficos) como Fibonacci, Candle Sticks ou Moving Averages. Alguns investidores usam uma mistura de análise fundamental e técnica. Eu entendo que as opções de FX são quotExercisedquot em uma base de estilo europeu, mas eles podem ser comprados e vendidos antes da expiração, a fim de lock-in um lucro ou cortar uma perda como opções de capital Sim, as opções de FX podem ser negociadas ao longo do dia e não Precisam ser mantidos até a expiração. Uma vez que eles são de estilo europeu, o que significa que eles não podem ser exercidos até expiração, os investidores que são uma opção curta, não precisa se preocupar com os riscos de exercício antecipado. Se você é longo ou curto, você pode trocar fora de sua posição em qualquer momento antes da expiração. Como são calculados os valores de par de Opções de FX Os preços de Spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela Reuters. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, então o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Para ver as especificações do produto para cada par de moedas, clique no símbolo Qual preço de exercício devo comprar, dê uma certa visão sobre o par de moedas Opções dão tantas opções de investimento, você precisa encontrar o equilíbrio certo, dependendo Em seu risco e recompensa trade-off. As opções de call ou put de ITM (in-the-money) custam mais, mas são as que mais respondem à taxa de câmbio subjacente (Delta), enquanto as opções OTM (out-the-money) têm menos risco de dólar, mas também deltas menores, o que significa Eles têm a menor responsividade à taxa de câmbio subjacente. ATM (At-the-money) é um híbrido dos dois. Quais são os períodos de validade disponíveis para Opções de FX As Opções de FX estão disponíveis por até quatro meses de curto prazo, além de até quatro meses do ciclo trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). Opções FX também estão disponíveis para até 10 meses de longo prazo, nenhum mais de 36 meses. Como o valor real do prêmio é calculado Assim como as opções de ações, de índice e de ETF, os prêmios das Opções de FX são multiplicados por 100 para obter o valor real do prêmio. Por exemplo, se você comprar uma opção para 2,00, o prêmio total será de 2,00 x 100 ou 200, não incluindo sua comissão de corretores. Este prémio é pago em dinheiro (USD) no momento da negociação. Para mais informações sobre opções FX visite-nos em ise / fx. Além disso, se você tiver alguma dúvida, não hesite em contactar-nos no FXOptionsiseFX Produtos Home Troque com o CME Group e acesse o maior mercado de FX regulado do mundo definido por você, entregue por nós na OTC listada e liberada. Cubra seu risco de FX com o CME Group em qualquer tamanho que você quiser, em qualquer moeda que você precisar e em qualquer jurisdição que você escolher. Nosso mercado eletrônico é ordenado, igual, transparente e anônimo. É o que você pediu. Todos os dados de mercado contidos no site do CME Group devem ser considerados apenas como uma referência e não devem ser usados ​​como validação contra, nem como um complemento, em feeds de dados de mercado em tempo real. O mercado de opções de Forex começou como um over-the-counter (OTC) veículo financeiro para grandes bancos, instituições financeiras e grandes corporações internacionais para se proteger contra a exposição de moeda estrangeira. Como o mercado Forex spot, o mercado de opções de Forex é considerado um mercado quotinterbankquot. No entanto, com a infinidade de dados financeiros em tempo real e software de negociação de opções de Forex disponíveis para a maioria dos investidores através da internet, hoje mercado de opções de Forex agora inclui um número cada vez maior de indivíduos e corporações que estão especulando e / Ou plataformas de negociação Forex online. Forex opção de negociação surgiu como um veículo de investimento alternativo para muitos comerciantes e investidores. Como uma ferramenta de investimento, negociação de opções de Forex fornece tanto grandes e pequenos investidores com maior flexibilidade ao determinar o Forex adequado negociação e hedging estratégias para implementar. A maioria das negociações de opções de Forex é realizada via telefone, pois há apenas alguns corretores de Forex oferecendo plataformas de negociação Forex opção online. Opção de Forex Definida - Uma opção de Forex é um contrato de moeda financeira que dá ao comprador de opção de Forex o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender um contrato específico de Forex (o subjacente) a um preço específico (o preço de exercício) em ou antes Uma data específica (a data de validade). A quantia que o comprador de opção de Forex paga ao vendedor de opção de Forex para os direitos de contrato de opção de Forex é chamado a opção de Forex quotpremium. quot O Comprador de Opção de Forex - O comprador, ou titular, de uma opção de moeda estrangeira tem a escolha para vender o estrangeiro Contrato de opção de moeda antes da expiração, ou ele ou ela pode optar por manter o contrato de opções de moeda estrangeira até o vencimento e exercer o seu direito de tomar uma posição na moeda estrangeira spot subjacente. O ato de exercer a opção de moeda estrangeira e tomar a subseqüente posição subjacente no mercado à vista de moeda estrangeira é conhecido como quotassignmentocot ou ser quotassignedquot uma posição spot. A única obrigação financeira inicial do comprador de opções em moeda estrangeira é pagar o prêmio ao vendedor na frente quando a opção de moeda estrangeira é inicialmente comprada. Uma vez pago o prêmio, o detentor de opções de moeda estrangeira não tem outra obrigação financeira (nenhuma margem é necessária) até que a opção de moeda estrangeira seja compensada ou vencida. Na data de vencimento, o comprador de chamadas pode exercer seu direito de comprar a posição cambial em moeda estrangeira subjacente ao preço de exercício das opções em moeda estrangeira e um detentor de ações pode exercer seu direito de vender a posição cambial em moeda estrangeira subjacente no Preço de exercício das opções em moeda estrangeira. A maioria das opções de moeda estrangeira não são exercidas pelo comprador, mas sim são compensadas no mercado antes da expiração. Opções de moeda estrangeira expira sem valor se, no momento em que a opção de moeda estrangeira expira, o preço de exercício é quotout-of-the-money. quot Em termos mais simples, uma opção de moeda estrangeira é quotout-of-the-moneyquot se a moeda estrangeira subjacente O preço à vista é inferior ao preço de exercício de opções de compra de moeda estrangeira ou o preço à vista de moeda estrangeira subjacente é superior ao preço de exercício das opções de venda. Uma vez que uma opção de moeda estrangeira expirou sem valor, o contrato de opção de moeda estrangeira em si expira e nem o comprador nem o vendedor têm qualquer outra obrigação para com a outra parte. O Vendedor de Opções de Forex - O vendedor de opções em moeda estrangeira também pode ser chamado de quotwriterquot ou quotgrantorquot de um contrato de opção de moeda estrangeira. O vendedor de uma opção em moeda estrangeira está contratualmente obrigado a assumir a posição cambial subjacente de moeda estrangeira subjacente se o comprador exercer o seu direito. Em contrapartida do prémio pago pelo comprador, o vendedor assume o risco de tomar uma eventual posição adversa em um momento posterior no mercado spot de moeda estrangeira. Inicialmente, o vendedor de opções em moeda estrangeira coleta o prêmio pago pelo comprador de opções de moeda estrangeira (os fundos dos compradores serão imediatamente transferidos para a conta de negociação de moeda estrangeira dos vendedores). O vendedor de opções de moeda estrangeira deve ter os fundos em sua conta para cobrir a exigência de margem inicial. Se os mercados se movem em uma direção favorável para o vendedor, o vendedor não terá que postar mais fundos para suas opções de moeda estrangeira que não a exigência de margem inicial. No entanto, se os mercados se movem em uma direção desfavorável para o vendedor de opções em moeda estrangeira, o vendedor pode ter que postar fundos adicionais para sua moeda estrangeira conta de negociação para manter o saldo na conta de moeda estrangeira acima do requisito de margem de manutenção. Assim como o comprador, o vendedor de opções de moeda estrangeira tem a opção de compensar (comprar de volta) o contrato de opção de moeda estrangeira no mercado de opções antes da expiração, ou o vendedor pode optar por manter o contrato de opção de moeda estrangeira até a expiração. Se o vendedor de opções de moeda estrangeira mantém o contrato até a expiração, um dos dois cenários ocorrerá: (1) o vendedor assumirá a posição de moeda estrangeira subjacente oposta se o comprador exercer a opção ou (2) o vendedor simplesmente deixará o estrangeiro Opção de moeda expirar sem valor (mantendo o prémio inteiro) se o preço de exercício é out-of-the-money. Observe que quotputsquot e quotcallsquot são contratos separados de opções de moeda estrangeira e NÃO são o lado oposto da mesma transação. Para cada comprador posto há um vendedor posto, e para cada comprador de chamada há um vendedor de chamada. O comprador de opções de moeda estrangeira paga um prêmio ao vendedor de opções em moeda estrangeira em cada transação de opção. Opção de compra de moeda estrangeira - Uma opção de compra de moeda estrangeira dá ao comprador de opções de câmbio o direito, mas não a obrigação, de comprar um contrato spot de câmbio específico (o subjacente) a um preço específico (o preço de exercício) em ou antes de uma data específica (A data de validade). O valor que o comprador da opção de câmbio paga ao vendedor da opção de câmbio para os direitos de contrato de opção de câmbio é chamado de opção quotpremium. quot Observe que quotputsquot e quotcalls são contratos separados de opções de câmbio e NÃO são o lado oposto da mesma transação . Para cada comprador de câmbio estrangeiro há um vendedor de câmbio, e para cada comprador de câmbio estrangeiro há um vendedor de câmbio. O comprador de opções de câmbio paga um prêmio ao vendedor de opções de câmbio em cada transação de opção. A Opção de Venda de Forex - Uma opção de venda de câmbio dá ao comprador de opções de câmbio o direito, mas não a obrigação, de vender um contrato spot de câmbio específico (o subjacente) a um preço específico (o preço de exercício) Data (a data de validade). O valor que o comprador da opção de câmbio paga ao vendedor da opção de câmbio para os direitos de contrato de opção de câmbio é chamado de opção quotpremium. quot Observe que quotputsquot e quotcalls são contratos separados de opções de câmbio e NÃO são o lado oposto da mesma transação . Para cada comprador de câmbio estrangeiro há um vendedor de câmbio, e para cada comprador de câmbio estrangeiro há um vendedor de câmbio. O comprador de opções de câmbio paga um prêmio ao vendedor de opções de câmbio em cada transação de opção. Plain Vanilla Opções de Forex - As opções simples de baunilha geralmente se referem a contratos de opção de compra e venda padrão negociados através de uma troca (no entanto, no caso de negociação de opções de Forex, as opções simples de baunilha se referirão aos contratos de opções padrão de Forex negociados através de um (OTC) negociador de opções de Forex ou clearinghouse). Em termos mais simples, as opções de Forex de baunilha seriam definidas como a compra ou venda de um contrato de opção de compra de Forex padrão ou um contrato de opção de venda de Forex. Exotic Forex Opções - Para entender o que faz uma exótica opção de Forex, você deve primeiro entender o que faz uma opção de Forex. Opções de Forex de baunilha simples têm uma estrutura de expiração definitiva, estrutura de pagamento e quantidade de pagamento. Exotic Forex contratos de opção pode ter uma alteração em um ou todos os recursos acima de uma opção de vanilla Forex. É importante notar que as opções exóticas, uma vez que são muitas vezes adaptados às necessidades de investidores específicos por um broker de opções exóticas Forex, geralmente não são muito líquidos, se em tudo. Valor intrínseco extrínseco - O preço de uma opção FX é calculado em duas partes separadas, o valor intrínseco eo valor extrínseco (tempo). O valor intrínseco de uma opção de FX é definido como a diferença entre o preço de exercício ea taxa subjacente do contrato spot FX (American Style Options) ou a taxa forward FX (European Style Options). O valor intrínseco representa o valor real da opção de câmbio se exercido. Observe que o valor intrínseco deve ser zero (0) ou acima - se uma opção de FX não tiver nenhum valor intrínseco, então a opção FX é simplesmente referida como tendo nenhum valor intrínseco (ou zero) (o valor intrínseco nunca é representado como um valor intrínseco). número negativo). Uma opção de FX sem valor intrínseco é considerada quotout-of-the-money, uma opção de FX com valor intrínseco é considerada quotin-the-money, quot e uma opção de FX com um preço de exercício em, ou muito próximo, A taxa spot FX é considerada quotat-the-money. quot O valor extrínseco de uma opção FX é comumente referido como o valor quottimequot e é definido como o valor de uma opção FX além do valor intrínseco. Uma série de fatores contribuem para o cálculo do valor extrínseco, incluindo, mas não se limitando à volatilidade das duas moedas spot envolvidas, o tempo restante até a expiração, a taxa de juros sem risco de ambas as moedas, o preço à vista de ambas as moedas e o Preço de exercício da opção FX. É importante notar que o valor extrínseco das opções de FX corroa à medida que sua expiração se aproxima. Uma opção de FX com 60 dias para a expiração valerá mais do que a mesma opção de FX que tem apenas 30 dias para a expiração. Como há mais tempo para que o preço à vista do FX subjacente possivelmente se mova em uma direção favorável, os vendedores de opções de FX exigem (e os compradores de opções de FX estão dispostos a pagar) um prêmio maior pela quantidade extra de tempo. Volatilidade - A volatilidade é considerada o fator mais importante quando o preço das opções de Forex e mede movimentos no preço do subjacente. Alta volatilidade aumenta a probabilidade de que a opção de Forex poderia expirar in-the-money e aumenta o risco para o vendedor de opção de Forex, que por sua vez, pode exigir um prémio maior. Um aumento na volatilidade causa um aumento no preço das opções de compra e venda. Delta - O delta de uma opção de Forex é definido como a mudança no preço de uma opção de Forex em relação a uma mudança na taxa spot de Forex subjacente. Uma alteração em um delta de opções de Forex pode ser influenciada por uma mudança na taxa de câmbio do Forex subjacente, uma mudança na volatilidade, uma mudança na taxa de juros sem risco das moedas spot subjacentes ou simplesmente pela passagem do tempo (aproximando-se da data de vencimento ). O delta deve sempre ser calculado em um intervalo de zero a um (0-1.0). Geralmente, o delta de uma profunda opção de Forex fora do dinheiro será mais próximo de zero, o delta de uma opção de Forex no dinheiro estará perto de 0,5 (a probabilidade de exercício está perto de 50) eo delta De profundas no-dinheiro Forex opções serão mais perto de 1,0. Em termos mais simples, quanto mais próximo um preço de exercício de opções de Forex é relativo à taxa de Forex spot subjacente, maior o delta porque é mais sensível a uma mudança na taxa subjacente.