As opções negociadas no mercado interbancário são conhecidas como

Onde estão as opções negociadas Os contratos de opção são negociados em uma bolsa pública (também conhecida como ETOs (opções negociadas em bolsa)) implícita acordada entre duas partes (também conhecido como OTCs (Over The Counter opções)). A maioria das opções, entretanto, é negociada através das casas de troca públicas e estas serão as opções discutidas durante todo este Web site. O mercado de balcão é complicado, onde os comerciantes de grandes instituições podem criar e negociar derivados de opções não-padrão. Eles podem, por exemplo, adicionar suas próprias regras especiais, tais como: se o estoque de ações subjacente tão alto quanto x, então o contrato termina e a opção é então inútil. Isso é conhecido como Opção Knockout ou Barrier Up and Out Option. As opções são listadas e padronizadas pela bolsa de valores e são negociadas pelo que é conhecido como Serial Months. Por padronizado, quero dizer que as especificações que compõem os contratos de opção são definidas pela bolsa de valores e não podem ser alteradas. Aqui está um instantâneo das opções de agosto de 2005 para a IBM. As opções de chamada estão à esquerda, enquanto as opções de colocação estão listadas à direita. Observe os preços de exercício no meio Neste caso, existem 24 contratos disponíveis para o público para o comércio que expiram em agosto de 2005. O número total de opções listadas para a IBM no momento da escrita (03 de julho de 2005) são 230. That's 115 call Opções e 115 opções de venda. Eu tenho uma página no Facebook Quaisquer outras perguntas, don039t hesitam em perguntar Alexandra 22 de maio de 2017 às 03:05 Eu raramente deixo uma resposta, mas eu fiz uma pesquisa poucos e ferida Aqui opções de ações - opções de funcionários e propriedade de ações. E eu realmente tenho um par de perguntas para você se it039s allright. É só eu ou dá a impressão de que algumas das observações aparecem como se eles estão vindo de visitantes mortos cérebro. - P E, se você estiver postando em outros sites sociais on-line, I039d gostaria de manter-se com qualquer coisa que você tem que postar. Poderia você lista dos URLs completos de todas suas páginas sociais como seu perfil do linkedin, página de Facebook ou feed de twitter Peter 21 de agosto de 2017 às 6:18 pm Porque o ano era 2005. SHI 21 de agosto de 2017 em 12:02 como Como em 3 de julho Seu 230 Peter 3 de agosto de 2017 às 5:54 pm Mmm..no, você quer dizer VAR Ankush Virulkar 03 de agosto de 2017 às 6:02 am Oi Pedro, Você pode me dizer o que é PAR Peter 12 de maio de 2017 às 02:28 Você Meio eletronicamente Depende do corretor. Alguns corretores fornecem a seus usuários um terminal livre para colocar ordens no mercado. E eles também podem permitir que você use um aplicativo de terceiros, que pode ser conectado à sua infra-estrutura. Se o seu corretor doesn039t fornecer uma tela para você, então você teria que telefonar para cima e falar com um corretor em pessoa. Spmt5 11 de maio de 2017 às 11:55 pm como fazer um pedido Peter 11 de maio de 2009 às 6:22 pm Oi Brandon, infelizmente eu não posso responder isso. Você terá que verificar com seu corretor porque você não está preenchido em uma ordem. Talvez o estoque didn039t chegar ao preço que você entrou Qual corretor você usa Brandon 11 de maio de 2009 às 10:22 Oi gostaria de perguntar por que às vezes eu coloco uma ordem, it039s não preenchido. Como faço para verificar se há posição no estoque para que eu possa obter preenchido. Obrigado Joe 29 de abril de 2009 às 6:21 Olá Peter, eu entendi com sua explicação clara, Obrigado e apreciá-lo :) Peter 27 de abril de 2009 às 5:21 Olá Joe, não há problema sobre a questão. Você não pode ver o número total de opções negociadas em todas as expirações na captura de tela acima. Você só pode ver as opções de agosto de 2005. Em agosto você pode ver que há 12 greves, o que significa 24 contratos (12 opções de compra e 12 opções de venda). Há também opções nos outros meses de vencimento, 05 de julho, 05 de outubro, janeiro 06, janeiro 07 e janeiro 08. No total, havia 230 contratos (115 greves). O link abaixo mostra as opções atuais na IBM. Joe 26 de abril de 2009 às 22:52 Oi, sinto muito se eu fizer a mesma pergunta que Sien perguntou antes. Eu don039t ver existem 230 opções também. Você pode me orientar a resposta de Admin também não me ajudar. Obrigado heap Admin 23 de março de 2009 às 5:46 am Você pode ver a lista atual de opções para a IBM aqui: Sien 23 de março de 2009 às 4:07 am Oi, como posso ver há 230 opções do snapshot Obrigado Admin 3 de fevereiro, 2009 at 4:10 pm Oi Ivey, a partir da tela da IBM tiro acima. Há 12 chamadas e 12 coloca em agosto para um total de 24 contratos. A Ivey 3 de fevereiro de 2009 às 6:52 am Onde você conseguiu o número 24 para as opções públicas disponíveis para o comércio de Adicionar um Comentário O Interbank Fx Opções Mercado - Por que você deve se preocupar EURUSD 1.2300 greve expirar hoje rumores de bom tamanho. Diz o título da notícia, mas como você interpreta isto. Para entender as opções fx é melhor explicar algumas das convenções que todos os comerciantes opção profissional sabe, mas não é necessariamente, escrito em qualquer lugar. O objetivo deste artigo é nivelar o campo de jogo um pouco para o varejo comerciante, discutindo procedimentos comuns no mercado interbancário fx opções. A maioria do fluxo da opção do fx é OTC (Over-the-counter), que significa basicamente que é independente de todas as trocas. Enquanto os termos podem ser individuais, a fim de manter a liquidez há uma série de convenções padronizadas. Ainda assim, essas convenções variam de par de moedas para par de moedas. Se você souber um pouco sobre opções de fx, você provavelmente já ouviu falar sobre NY cut-off que é 10AM New York tempo. Isto é quando quase todas as opções fx estão expiradas, especialmente para majores, mas existem algumas exceções. Se você negociar moedas de mercados emergentes você deve saber que para TRY, o cut-off é 12:00 horário de Londres, enquanto para PLN é 11:00 hora de Varsóvia (normalmente 10 LDN), enquanto que para HUF é 12:00 hora de Budapeste (Normalmente 11 LDN). Se você comércio emergências asiáticas, em seguida, corte de Tóquio também é bastante freqüente que é 1500 corte de Tóquio (GMT9). Quando você está negociando JPY e seus cruzamentos com os bancos americanos ou europeus, 95 dos pontos de corte seria NY embora. Fora das outras moedas européias menos negociadas pares NOK, SEK, CZK e ZAR usam corte de NY também, embora o mercado de opção é bastante ilíquido. Para RUB e BRL o mercado é focado principalmente para liquidação de caixa offshore contra uma correção pré-definida e, como tal, esses pares devem ser considerados separadamente para seu comportamento. Outra coisa que você deve manter seu olho é o horário de verão. Embora o horário de verão esteja amplamente padronizado em toda a Europa, os EUA geralmente têm algumas semanas de diferença. Como tal, se você mora em Londres e se acostumou a que NY corte é geralmente 3pm hora de Londres (como NY é GMT-5). Haverá o tempo ocasional onde você terá que prestar atenção fora da diferença do sincronismo de hora de verão e isto deslocará o corte de NY para ser 2pm em Londres. O que acontece nas opções OTC de corte no mercado interbancário são do tipo europeu e de entrega, o que significa que só podem ser exercidas no dia do vencimento e, se forem exercidas, as contrapartes executarão uma transacção à vista na greve. Além disso, apesar do fato de que é chamado de corte de NY, o processo real de exercício das opções são geralmente feitas por centros de comércio de Londres para a maioria dos grandes bancos como Londres continua a ser o centro de comércio principal fx devido ao seu acesso para ambos os EU Horas de negociação, bem como tarde asiática vezes. À medida que o horário de fechamento se aproxima às 14h57 em Londres, os bancos com a opção de opção de longo prazo chamam sua contraparte na Reuters negociando terminais para dizer se querem exercer suas opções longas ou não. Vamos dar um exemplo. Suponha que LongBank é longo uma chamada de EURUSD na batida 1.2300 para 100mio com a contraparte ShortBank que tem a posição reversa. Às 14:59:55 o mercado à vista está a negociar 1.2307. Se o comerciante é delta-hedged conservadoramente que significa que antes que a opção expire esteja longo 50mio EURUSD acima de 1.2300 e short 50mio abaixo. Então, se antes de expirar ele exerce o call comprando 100mio em 1,2300 de ShortBank, ele pode imediatamente fechar sua posição vendendo 50mio em 1.2307 no mercado à vista. Ao mesmo tempo ShortBank é provável tem a posição oposta se hedged conservadoramente e tudo é invertido. Então, por que expiries opção pode causar o movimento repentino ocasional no mercado. No exemplo acima, o pressuposto principal era que tanto o detentor de opções como a contraparte hedged sua posição de forma conservadora. Isso muda completamente se uma contraparte tem opções por razões especulativas. Um cliente, como um hedge-fundo, não necessariamente quer proteger sua exposição no mercado à vista, mas sim que eles estão olhando para colocar uma exposição usando opções. O referido cliente poderia por exemplo comercializar com 3 bancos em 200mio cada colocando na mesma posição. No momento da expiração, os criadores de mercado precisariam cobrir uma posição spot de 100 milhões cada em um curto período de tempo, a fim de torná-los delta-neutros causando uma ruptura clássica em prazos mais curtos. Maior fluxo especulativo geralmente aparece nas trocas de opções do grupo CME. Para os especuladores que querem permanecer completamente anônimos, esta é frequentemente a única rota para construir uma posição grande. Também muitas vezes os números econômicos ISM muitas vezes coincide com NY corte causando maior volatilidade e incerteza. A volatilidade à vista como um indicador Para além da adaptação às oscilações do mercado, os dados de volatilidade específica da moeda devem substituir a VIX para a maioria dos comerciantes orientados para a macro. A correlação negativa entre ações e VIX tem sido bem conhecida e, similarmente, para a maioria dos pares de moedas há um risco-on / risk-off paralelo que pode ser desenhado, especialmente para a maioria das economias emergentes. Enquanto os números de volatilidade no curto prazo indicam a velocidade implícita dos movimentos do local, que é geralmente mais rápida e mais súbita em ambientes de risco-off, as inversões de risco (ou inclinação) significam a força da correlação entre a velocidade E a direção do mercado. Portanto, se um dia você ver uma fuga a longo prazo em ambos volatilidade moeda eo local, você pode ter que ajustar a sua negociação intra-dia para ter em conta que a tendência de longo prazo é agora fortemente dominado. O AUD é uma moeda de risco típica que opera dessa forma. Uma configuração de negociação comum é quando, após um substancial down-move e pico de volatilidade para AUDUSD ao longo de um período de semanas / meses, novas gotas não causam maior volatilidade e, por vezes, volatilidade implícita pode até mesmo declinar, sinalizando que o movimento está perdendo vapor e um Turn-around poderia estar ao virar da esquina. Finalmente, a volatilidade também deve alimentar a maioria das negociações de sistemas ou regras onde os lucros de compra e as paradas-perdas são definidos como alvo fixo. Quando a volatilidade aumenta para dobrar, faz sentido ajustar essas ordens limitadas de acordo, fortalecendo o sistema adaptando-o às condições de mercado atuais e implícitas no futuro. Isso irá ajudá-lo mesmo quando entrar em uma temporada de férias tranquila, bem como Natal como a volatilidade do mercado cai acentuadamente ou quando a volatilidade de repente salta como no flash-crash como volatilidades implícitas irá dizer-lhe exatamente por quanto você é esperado para modificar suas ordens. Para resumir, para o comerciante savy, os dados do mercado da opção poderiam fornecer mais do que apenas uma dimensão adicional para negociar. No entanto, a ordem de complexidade é muito maior, uma vez que é preciso ter em conta os tempos de economia de luz diária, libertações econômicas, feriados e fluxo especulativo. Enquanto isso não faz a diferença todos os dias, mas há um punhado de vezes em um ano, onde o conhecimento adicional pode criar lucros outlier fazendo seu mês ou mesmo seu ano. Finalmente, se você negociar um sistema ou conjunto de regras com distâncias de ordem limite fixas, então você seria bem adaptado para adaptá-lo, considerando a volatilidade implícita no mercado atual. Free Fx Opção recursosThe Foreign Exchange Interbank Market De acordo com um relatório de abril de 2007 pelo Banco de Pagamentos Internacionais. O mercado de câmbio tem um volume médio diário de cerca de 3 trilhões, tornando-se o maior mercado do mundo. Ao contrário da maioria das outras bolsas, como a New York Stock Exchange ou Chicago Board of Trade. O mercado de câmbio não é um mercado centralizado. Em um mercado centralizado, cada transação é registrada por preço negociado e volume negociado. Geralmente há um lugar central de volta ao qual todos os comércios podem ser rastreados e há muitas vezes um especialista ou criador de mercado. O mercado cambial, no entanto, é um mercado descentralizado. Não há uma troca onde cada comércio é gravado. Em vez disso, cada fabricante de mercado registra suas próprias transações e as mantém como informações proprietárias. Os principais criadores de mercado que fazem os spreads de oferta e de venda no mercado de câmbio são os maiores bancos do mundo. Eles lidam uns com os outros constantemente, quer em nome de si ou seus clientes. É por isso que o mercado em que os bancos realizam transações é chamado de mercado interbancário. A concorrência entre bancos assegura spreads estreitos e preços justos. Para investidores individuais, esta é a fonte de cotações de preços e é onde corretores forex compensar suas posições. A maioria dos indivíduos é incapaz de acessar os preços disponíveis no mercado interbancário porque os clientes nos balcões interbancários tendem a incluir os maiores fundos mútuos e de hedge no mundo, bem como grandes corporações multinacionais que têm milhões (se não bilhões) de dólares. Apesar disso, é importante que os investidores individuais compreendam como o mercado interbancário funciona porque é uma das melhores maneiras de entender como os spreads de varejo são preços e decidir se você está recebendo preços justos de seu corretor. Leia mais para descobrir como este mercado funciona e como seu funcionamento interno pode afetar seus investimentos. Quem faz os preços Negociação em um mercado descentralizado tem suas vantagens e desvantagens. Em um mercado centralizado, você tem a vantagem de ver o volume no mercado como um todo, mas ao mesmo tempo, os preços podem ser facilmente desviada para acomodar os interesses do especialista e não o comerciante. A natureza internacional do mercado interbancário pode dificultar a regulamentação, no entanto, com jogadores tão importantes no mercado, a auto-regulação é por vezes ainda mais eficaz do que as regulamentações governamentais. Para o investidor individual, um corretor de forex deve ser registrado com a Commodity Futures Trading Commission como um comerciante de comissão de futuros e ser um membro da National Futures Association (NFA). A CFTC regula o corretor e garante que ele ou ela atende aos padrões financeiros estritos. (Para obter mais informações sobre como determinar se você está recebendo um preço justo de seu corretor, leia É o seu Forex Broker um Scam e preço Shading nos mercados de Forex.) A maior parte do volume forex total é transacionado através de cerca de 10 bancos. Esses bancos são marcas que todos conhecemos bem, incluindo o Deutsche Bank, o UBS, o Citigroup e o HSBC (NYSE: HBC). Cada banco é estruturado de forma diferente, mas a maioria dos bancos terão um grupo separado conhecido como o Foreign Exchange Sales and Trading Department. Este grupo é responsável por fazer os preços para os clientes dos bancos e para compensar esse risco com outros bancos. Dentro do grupo de câmbio, há uma venda e uma mesa de negociação. A mesa de vendas é geralmente responsável por tomar as ordens do cliente, obtendo uma cotação do comerciante local e retransmissão da cotação para o cliente para ver se eles querem lidar com ele. Este processo de três etapas é bastante comum porque, apesar de negociação on-line de divisas está disponível, muitos dos grandes clientes que lidam em qualquer lugar de 10 milhões a 100 milhões de cada vez (dinheiro em dinheiro), acreditam que eles podem obter preços melhores lidar mais O telefone do que sobre a plataforma de negociação. Isso ocorre porque a maioria das plataformas oferecidas pelos bancos terá um limite de tamanho de negociação porque o negociante quer ter certeza de que ele é capaz de compensar o risco. Em uma mesa de troca de moeda estrangeira, geralmente há um ou dois fabricantes de mercado responsáveis ​​por cada par de moedas. Ou seja, para o EUR / USD. Há somente um negociante preliminar que dê citações na moeda corrente. Ele ou ela pode ter um revendedor secundário que dá cotações em um tamanho de transação menor. Esta configuração é principalmente verdadeira para os quatro principais onde os comerciantes vêem muita atividade. Para as moedas de commodities, pode haver um revendedor responsável por todas as três moedas de commodities ou, dependendo de quanto volume o banco vê, pode haver dois negociantes. Isto é importante porque o banco quer certificar-se de que cada negociante sabe sua moeda bem e compreende o comportamento dos outros jogadores no mercado. Geralmente, o negociante do dólar australiano é também responsável para o dólar de Nova Zelândia e há frequentemente um negociante separado que faz citações para o dólar canadense. Normalmente não há um cruzeiros revendedor - o principal revendedor responsável pela moeda mais líquido fará a cotação. Por exemplo, o trader do iene japonês vai fazer cotações em todos os cruzamentos de ienes. Finalmente, há um negociante adicional que seja responsável para as moedas exóticas tais como o peso mexicano eo rand sul-africano. Esta configuração geralmente é imitada em três centros de negociação - Londres, Nova York e Tóquio. Cada centro passa as ordens do cliente e posições para outro centro de negociação no final do dia para garantir que as ordens do cliente são vistos 24 horas por dia. Como os bancos determinam o preço Os negociantes de bancos determinarão seus preços com base em uma variedade de fatores, incluindo a taxa de mercado atual, a taxa de câmbio, Quanto volume está disponível no nível de preço atual, suas visões em onde o par da moeda corrente é dirigido e suas posições do inventário. Se eles pensam que o euro está indo mais alto, eles podem estar dispostos a oferecer uma taxa mais competitiva para os clientes que querem vender euros, porque eles acreditam que uma vez que eles são dadas os euros, eles podem segurá-los por alguns pips e compensar em Um preço melhor. Por outro lado, se eles pensam que o euro está indo mais baixo eo cliente está dando-lhes euros, eles podem oferecer um preço mais baixo, porque eles não têm certeza se eles podem vender o euro de volta ao mercado no mesmo nível em que ele Foi dado a eles. Isso é algo que é exclusivo para os criadores de mercado que não oferecem um spread fixo. Como é que um banco compensar o risco Similar à forma como vemos os preços em uma plataforma de corretores eletrônicos de forex. Existem duas plataformas primárias que os comerciantes interbancários usam: uma é oferecida pela Reuters Tráfico ea outra é oferecida pelo Serviço de Corretagem Eletrônica (EBS). O mercado interbancário é um sistema aprovado pelo crédito no qual os bancos operam com base unicamente nas relações de crédito que estabeleceram entre si. Todos os bancos podem ver as melhores taxas de mercado atualmente disponíveis no entanto, cada banco deve ter uma relação de crédito específico com outro banco, a fim de negociar com as taxas oferecidas. Quanto maiores os bancos, mais relações de crédito podem ter e melhores preços eles poderão acessar. O mesmo é verdade para clientes como corretores de varejo forex. Quanto maior o corretor forex varejo em termos de capital disponível, o preço mais favorável que pode obter a partir do mercado interbancário. Se um cliente ou mesmo um banco é pequeno, está restrito a lidar com apenas um número seleto de bancos maiores e tende a obter preços menos favoráveis. Ambos os sistemas de negociação da EBS e da Reuters oferecem negociação nos principais pares de moedas, mas certos pares de moedas são mais líquidos e são negociados com mais freqüência sobre a EBS ou a Reuters Dealing. Estas duas empresas estão continuamente tentando capturar cada outras partes de mercado. Mas como um guia, a seguinte é a repartição onde cada par de moedas é negociado principalmente: pares de moedas cruzadas geralmente não são cotados em qualquer plataforma, mas são calculados com base nas taxas dos principais pares de moedas e, em seguida, compensado através das pernas. Por exemplo, se um comerciante interbancário tinha um cliente que queria ir EUR / CAD longo, o comerciante seria mais provável comprar EUR / USD sobre o sistema EBS e comprar USD / CAD sobre a plataforma Reuters. O comerciante, em seguida, iria multiplicar essas taxas e fornecer ao cliente com a respectiva EUR / CAD taxa. A transação de duas moedas é a razão pela qual o spread para cruzamentos de moeda, como o EUR / CAD, tende a ser maior do que o spread para o EUR / USD. O tamanho mínimo da transação de cada unidade que pode ser negociado em qualquer plataforma tende a um milhão da moeda base. O tamanho médio da transação de um bilhete tende a cinco milhões da moeda base. É por isso que os investidores individuais não podem acessar o mercado interbancário - o que seria um valor comercial extremamente grande (lembre-se isso é desalavancado) é a cotação mínima nua que os bancos estão dispostos a dar - e isso é apenas para clientes que comercializam entre 10 milhões e 100 Milhões e só precisa esclarecer algumas mudanças frouxas em seus livros. (Para saber mais, veja Wading Into The Currency Market.) Conclusão Clientes individuais, em seguida, dependem de fabricantes de mercado on-line para os preços. Os corretores do forex usam seu próprio capital para ganhar crédito com os bancos que negociam no mercado interbancário. Quanto mais bem capitalizados os criadores de mercado, mais relações de crédito podem estabelecer e preços mais competitivos podem acessar por si mesmos, bem como seus clientes. Isso também significa que quando os mercados são voláteis, os bancos são mais obrigados a dar a seus bons clientes preços competitivos continuamente. Portanto, se um corretor de varejo forex não é bem capitalizado, como eles podem acessar preços mais competitivos do que um fabricante de mercado bem capitalizado continua questionável. A estrutura do mercado torna extremamente difícil para este ser o caso. Como resultado, é extremamente importante para os investidores individuais fazer extensa due diligence no corretor forex com o qual eles escolhem para o comércio. Para a leitura relacionada, veja um primer no mercado de Forex. Começando em Forex e perguntas comuns sobre troca de moeda. Uma pessoa que negocia derivados, commodities, obrigações, acções ou moedas com um risco superior à média em troca de. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um desempenho estabelecido record. Articles gt Investir gt IntroduçãoSpot, Futuros, Adiantamentos, Opções, Spread Betting IntroduçãoSpot, Futuros, Forwards, Opções, Spread Betting A esmagadora maioria do volume de negociação de moeda está no mercado spot. FOREX inevitavelmente significa negociação spot para a maioria dos participantes. Mas é possível negociar FOREX como um veículo de futuros, como forwards ou com opções. Os Adiantamentos são negociados no mercado interbancário e são transações por um período fixo de 30, 60 ou 90 dias. Embora útil para hedgers e alguns comerciantes de posição de longo prazo, eles são efetivamente desconhecidos no nível de negociação de varejo. A principal vantagem dos futuros de FOREX reside na configuração dos mercados futuros sendo centralizada e, como tal, são mais fortemente regulamentados. Os comerciantes desconfiados das práticas de market maker no varejo spot FOREX podem encontrar conforto e um sono melhor ao negociar moedas em uma bolsa de futuros centralizada e fortemente regulamentada. Na verdade, um aumento nos futuros FOREX foi identificado nos últimos dois anos, embora o volume continua a ser anonimado pelo mercado spot. Mas a seleção de pares de moedas negociadas com liquidez razoável também é menor na arena de futuros. Uma vantagem secundária é que muitos métodos de negociação técnica popular usam volume de negociação e interesse aberto. Embora o volume agregado seja conhecido no FOREX, os números diários são inatingíveis devido à natureza descentralizada do negócio. Estão em curso tentativas, incluindo as do autor, de sintetizar as estatísticas de volume e de interesse aberto do FOREX spot a partir de outros dados utilizando métodos estatísticos. A correlação do volume spot FOREX e dados de juros abertos com os futuros dados FOREX não tem sido promissora. Um contrato de futuros é um acordo, ou contrato, entre duas partes: uma posição curta, a parte que concorda em entregar uma mercadoria, e uma posição longa, a parte que concorda em receber uma mercadoria. Por exemplo, um fazendeiro de grãos seria o detentor da posição curta (concordando em vender o grão) enquanto a padaria seria o detentor do comprido (concordando em comprar o grão). Em um contrato de futuros, tudo é especificado com precisão: a quantidade ea qualidade da mercadoria subjacente, o preço específico por unidade, ea data e método de entrega. O preço de um contrato de futuros é representado pelo preço acordado da mercadoria subjacente ou instrumento financeiro que será entregue no futuro. Por exemplo, no cenário de grãos, o preço do contrato pode ser 5.000 bushels de grãos a um preço de 4 por bushel ea data de entrega pode ser a terceira quarta-feira em setembro do ano em curso. As opções (aqui significando meses de entrega) são escalonadas ao longo do ano calendário. O mês de opção mais atual geralmente gera a maior atividade de negociação, pois é mais facilmente identificado com o mercado spot. Se você quiser ficar além do USDCAD de março, você deve vender seu contrato e comprar simultaneamente o USDCAD de maio. Na negociação à vista, isso não é necessário, pois as posições são automaticamente remanescentes do dia de negociação para o dia de negociação. Opções de moeda, sempre popular no nível institucional, têm apenas desde 2009 ganhou uma audiência no nível de varejo FOREX. Uma opção de moeda é efetivamente também um contrato para comprar - comprar (uma chamada) ou vender (um put) um par de moedas a um preço especificado por um período de tempo especificado. A parte que toma o outro lado do contrato é o escritor, cobrando um prémio da compra para os direitos da opção. A vantagem de comprar uma opção é que seu risco é limitado ao preço da opção. A desvantagem é que você paga um preço, ou o prêmio, para descarregar esse risco para outra pessoa. Você pode pensar em uma compra de opções como semelhante a uma apólice de seguro nesse sentido. Estratégias usando FOREX spot e opções - ou apenas usando opções - pode se tornar extremamente complexo. A matemática das opções de preços não é para o squeamish Opções de moeda pode ser usado como um veículo de negociação ou como uma ferramenta para gerenciar o risco de uma transação no local. Eu discuto opções em mais detalhes em Opções e Exotics. A propagação de apostas é uma forma alternativa de participar nos mercados de câmbio à vista. Um literalmente faz uma aposta na direção dos preços. Embora popular na Europa, não está disponível para os comerciantes dos EUA. Selecionar um corretor de FOREX discute a propagação que aposta em mais detalhe como uma alternativa a usar um negociante de varejo do FOREX para aqueles que é uma opção legal. Torne-se um investidor mais INTELIGENTE. COMENTÁRIO RECENTE E ARTIGOS OPÇÕES DE MOEDA FÉRIAS O valor de uma moeda do país em relação a outros está em constante mudança e é conhecido como a taxa de câmbio. Os grandes bancos comerciais trocam moedas para as suas próprias contas e para as contas de grandes bancos e clientes comerciais no mercado interbancário. O mercado interbancário é um grande mercado não regulamentado onde as moedas são negociadas em operações à vista e a prazo. Uma transação à vista é uma troca de moedas que se liquidará em dois dias úteis. Uma transação a termo é uma troca de moedas que será liquidada em uma data acordada que é mais de dois dias úteis no futuro. A maioria das transações a prazo irá liquidar em 1, 3, 6, 9 ou 12 meses. A taxa de câmbio sob a qual as moedas serão trocadas tanto para operações à vista como a prazo é acordada na data de negociação. O termo taxa spot é usado por comerciantes e investidores para referenciar ou citar a taxa de câmbio entre moedas. A taxa à vista pode ser cotada em termos americanos ou europeus. Uma cotação dos Estados Unidos indica o número de dólares norte-americanos necessários para adquirir uma unidade da moeda estrangeira relevante. Se, por exemplo, a libra britânica é cotada em termos americanos em 1,75 leva 1,75 para comprar uma libra britânica. A cotação européia correspondente seria a recíproca da cotação dos EUA. Para encontrar os termos europeus use a seguinte fórmula: 1 / EUA termos. Neste caso 1 / 1.75 .571 libras esterlinas são necessários para comprar um dólar dos EUA. Consequentemente, a citação dos EUA é o recíproco da citação europeia. Se uma taxa à vista for citada em termos europeus para encontrar a cotação US correspondente utilize a seguinte fórmula 1 / termos europeus. Opções em moeda estrangeira O valor de uma moeda em relação a outra flutua constantemente. O dólar dos EUA é a referência contra a qual o valor de todas as outras moedas é medido. Durante um dado ponto, um dólar americano pode comprar mais ou menos moeda de outro país. As empresas envolvidas no comércio internacional podem proteger seus riscos de moeda através do uso de opções em moeda estrangeira. Opções de moeda estrangeira também podem ser usadas por investidores para especular sobre a direção de um valor de moeda relativa ao dólar dos EUA. Opção de Moeda Estrangeira Basics À medida que o valor de outra moeda de countrys sobe, o valor do dólar dos EUA cai. Como resultado, agora seria preciso mais dólares dos EUA para comprar uma unidade dessa moeda estrangeira. Por outro lado, se o valor da moeda estrangeira cair, o valor do dólar dos EUA aumentará e agora seria preciso menos dólares dos EUA para comprar uma unidade da moeda estrangeira. O valor das moedas estrangeiras está inversamente relacionado entre si. Os investidores norte-americanos só podem negociar opções sobre moeda estrangeira. Nenhuma opção comercializa internamente o dólar norte-americano. O comércio de opções de moeda estrangeira na Philadelphia Stock Exchange ou PHLX agora faz parte do NASDAQ. A troca define os preços de exercício, o ciclo de expiração eo montante da moeda estrangeira coberto por cada contrato. Opções de moeda estrangeira liquidar na entrega da moeda estrangeira. Para calcular o prêmio total de uma opção de moeda estrangeira, use a seguinte tabela: